上周（2023/7/24-2023/7/28）5 个交易日，SW 机械设备指数上涨0.54%，在申万31 个一级行业分类中排名第25；同期沪深300 指数上涨4.47%。年初至今，SW 机械设备指数上涨10.34%，在申万31 个一级行业分类中排名第8；同期沪深300 指数上涨3.13%。

　　上半年工业企业盈利逐步改善，装备制造业利润增速由负转正。根据国家统计局数据，6 月全国规上工业利润同比下降8.3%，降幅环比收窄4.3pcts。分季度看，二季度规上工业企业利润同比下降12.7%，降幅环比收窄12.7pcts。上半年规上工业企业利润同比下降16.8%，降幅相比1-5 月、一季度收窄2pcts、4.6pcts，工业企业利润呈逐月改善趋势稳步恢复。其中上半年装备制造业利润同比增长3.1%由降转增，增幅环比提升20.8pcts。

　　光伏设备、锂离子电池、新能源汽车、高铁车组等新产品生产快速增长，带动电气机械、汽车、铁路船舶航空航天运输设备行业利润分别增长29.1%、10.1%、35.3%；通用设备行业受产业链发展带动，利润增长17.9%。

　　日本机床订单环比增速转正，其中中国机床订单继续收缩。根据日本机床工具制造协会数据，日本6 月机床订单1220.3 亿日元，环比增长2.1%，为近3 月首次环比正增长，但同比依旧下降了21.1%，连续6 个月同比下降。

　　其中本土订单408.5 亿日元，环比增长8%，同比下降30.4%；出口订单811.8 亿日元，环比下降0.7%，同比下降15.5%，订单整体依旧较为疲软。6 月出口中国机床订单190.91 亿日元，环比下降18.79pcts，同比下降45.13%，连续6 月同比负增长同时6 月降幅进一步扩大。

　　6 月挖机出口小幅下降。根据工程机械杂志数据，6 月挖掘机销量15766 台，同比下降24.1%，其中国内6098台，同比下降44.7%；出口9668 台，同比下降0.68%。1-6 月共销售挖掘机108818 台，同比下降24%；其中国内51031 台，同比下降44%；出口57787 台，同比增长11.2%。

　　23 年二季度中国造船产能利用监测指数（CCI）为798 点，10 年来首次接近800 点，同比增长14%；与一季度772 点相比，提高26 点，环比增长3.4%。具体来看，二季度我国船舶新接订单量环比增长48.2%，手持订单量环比增长8.2%，克拉克松新船价格指数二季度继续上涨6 个点，但国际航运市场出现阶段性调整，综合运费指数较一季度环比下降22.9%，拖累先行指标小幅下滑。重点监测造船企业手持订单充足，生产任务饱满，产能利用保持较好水平。二季度原材料价格持续下行和人民币兑美元汇率小幅贬值，企业效益持续改善，主营业务收入环比增长19.4%、营业利润率比一季度增长0.9 个百分点，带动同步指标大幅增长。全球船队保有量增速保持平稳态势，环比提高0.1 个百分点。同步指标的增长覆盖了先行指标的下降，二季度CCI 继续保持增长。

　　随着AI 技术的爆发与成熟，智能机器人逐渐进入颠覆式阶段，产业链具有较多投资机会，建议关注国机精工、埃斯顿、秦川机床，同时建议关注华中数控、中国船舶。